概要
2023年第三季度，家族辦公室客戶將更多現金用於投資。然而，他們創建的投資組合在各資產類別上的配置遠不夠平均。我們對這些動向及其背後可能的考慮因素進行了研究。
對於投資者，2023年第三季度可謂頗具挑戰性。自去年同期以來，股票和固定收益首次雙雙走跌。如此疲軟的形勢下，投資者或許寧願選擇持幣觀望。但根據我們的經驗，應該穿越市場噪聲，並堅持穩健的長期投資計劃。在每季度推出的《家族辦公室投資報告》中，我們立足於近期的地緣政治和經濟動向環境探討了一個重要問題：全球經驗最豐富的投資者眼下如何對其投資組合進行配置？
我們利用來自全球各地家族辦公室客戶的數據，從全球和地區層面審視近期的投資組合配置和變動情況。我們也依托花旗全球財富的最佳理念，探討了戰術性和策略性資產配置以及宏觀經濟和地緣政治環境方面的研究成果。
本期《家族辦公室投資報告》關鍵要點
我們所服務的家族辦公室用於投資的現金連續第三個季度增加。然而，他們創建的投資組合在各資產類別和地區間的配置遠不夠平均。特定的投資級固定收益資產再度受到青睞。全球股票的配置情況則更為複雜，各家族辦公室對不同地區的配置權重有所增減。在有資本流入的資產類別中，活動主要集中在發達市場的大型股公司。
