家族企业的下一步投资方向是什么

概览

系统地思考如何分散和调整投资资本,对于家族维持基业长青至关重要。以下三步流程可指导您进行新的商业投资。


企业正以前所未有的速度没落和衰败,部分原因是市场竞争日趋激烈,另一部分原因则是新的技术和越来越快的变革正在缩短行业的生命周期,加快了事物淘汰的速度。无论是第一代还是第十代,家族企业在这种动荡的环境下都面临着特别的风险。

他们必须迈出的第一步,是意识到变革和颠覆会发生在其所处行业,并且会影响到自身企业。抱以所有者的心态,为颠覆做好准备,理智地推行分散化投资,家族或能在这样的惊涛骇浪中取得成功。

但接下来一个自然而然的问题便是:我们下一步该投资哪些业务?这个问题对许多家族而言或是打开了一个未知领域,因为他们的生意通常数十年来都集中于相同的行业、相同的城市,服务于相同的客户——这样的模式也许不会再像以前那样可靠地运转了。

为什么投资分散化很重要?

系统地思考如何分散和调整投资资本,对于家族维持基业长青至关重要。以下三步流程可指导您进行新的商业投资。

指导家族企业投资策略的三步流程:

第一:寻找增长机会,并且愿意颠覆自我

拥有运营公司的家族,其财富增长要强于仅管理被动投资的家族。

但他们应当如何寻找此类公司呢?当然,家族企业应当在当前的行业内寻找不错的投资,但也应当持续且谨慎地关注相关及完全不同的行业。

寻找新的增长机会时务必积极主动,因为这类机会不会凭空出现在您企业的四面墙之内。走出去,花时间观察世界是如何变化的。参加会议和教育课程。

理解消费者趋势和经济指标的趋向。在您所属行业和地区内外建立您的网络。拜访其他家族和家族办公室。参与外部董事会。加入投资者俱乐部。辅导创业者。了解班加罗尔、柏林、波士顿、深圳、新加坡和硅谷等创新中心。参与加速器。参加初创企业推介会。考虑投资初创企业,亲眼观察新的动向。阅读值得信赖的思想领袖的最新作品。

这些都是寻找新增长领域的诸多方式之一。当您找到不错的增长机会时,要谨慎投资,循序渐进,哪怕是对您当前生意构成威胁的企业。您必须愿意在目前的环境下颠覆自我。不要等到别人来颠覆您。

对大多数投资者来说,其目标就是寻找新的增长机会,以便进行投资。但对商业家族而言,这只是第一步。切勿止步不前。

第二:使您的投资与您家族企业的使命和价值观相一致

对许多家族来说,最大化财务回报并不是唯一重要的事情。许多家族希望投资的企业能体现他们的价值观、身份和使命。基于价值观的投资和影响力投资成为今天的主流。但即便如此,家族在本质上就希望使自身的活动与价值观相一致。

使您的商业投资与您家族企业的使命和价值观相一致,从若干方面来看都是明智的。首先,家族会随着时间推移逐渐分散成长。拥有可体现家族共同目的、价值观和目标的投资组合,可吸引这样一个越来越多元化的群体。其次,可团结整个家族。这种类型的投资组合可为家族提升满意度、动力、一致性和自豪感。

家族团结有利于给主理人团队带来稳定,而这是家族企业的竞争优势之一。第三,涉足新业务所必需的敏捷性,要求有明确的目标感。当家族明确其使命后,就会出于追求家族使命来处理各类活动、资产和投资。这种程度的协同作用是强大的。

例如,一个追求“价值调整后回报”的美国家族承认,由于他们不会涉足特定业务,因而可供选择的投资机会较少。但这是自愿付出的代价。除经济回报以外,这位首席执行官对新投资机会提出的问题包括:家族是否会以此为荣?世界是否会因此变得更美好?此类问题是家族团结和支持的基础。

确保投资符合家族利益,意味着要明确阐述此类利益:描绘家族的使命(您的家族从根本上试图达成什么样的成就,或者说您的目的是什么)。描绘家族的价值观(您代表什么样的价值,以及什么样的价值在指引着您)。确保所有人步调一致,以便能根据此类原则衡量投资选择。现在,您或许想要就此止步。“如果我找到的投资所体现的增长机会与我家族的使命和价值观一致,那对我来说就万事俱备了。”

并非如此。

第三:了解您的企业擅长什么

对于商业家族来说,这是投资策略中最常被忽略的一面。仅仅因为某项投资表现出增长前景,且仅仅因为它符合您的价值观和使命,并不意味着它就适合您家族的技能组合。

 

各个家族具备历经数代累积的能力和专长,这将指引他们在拥有、经营和领导企业的过程中取得成功。这种专长可表现为多种形式。例如:

 

实践性的企业构建技能(例如规模扩展、实施、人才遴选)


特殊知识(例如特定的技术或制造方法、对趋势的认知)


对特定行业、市场或客户的专业知识(例如理解中小企业、地区性专业知识)


以关系为基础的技能(例如保持员工或客户的忠诚度、建立社区)


对工作的激情(例如,这是他们早上起床的动力,也是他们存在的原因)


承担风险的能力


内部组织(例如团结、决策和快速行动的能力)

 

 

虽然拥有特定的技能组合,但家族通常不会谈论或明确指出他们擅长什么——作为一个商业家族整体而言。这一盲点可能导致家族投资于自己缺乏了解或并不适合他们的企业。不妨这样:花时间记录您的家族在你们的企业、家族办公室、社区和你们参与的一切有意义的活动当中具体如何擅长于所从事的工作。如果有帮助的话,可聘请一个外部协调人来主持讨论。需要对家族的技能组合进行分析、描述,然后将其优势作为第三个视角,对潜在的新投资加以审视。

寻找符合这三项标准的投资并不容易,但作为家族要在瞬息万变的世界中保持竞争力且建立可持续的财富,这却是不可或缺的。然后,请考虑一下您自己的家族企业。您如何抢在未来不可避免的颠覆之前采取行动,理智地投资于新的领域?

培养年轻人的财富责任是一个长期持续的过程,应从小开始。有效和坦诚的沟通至关重要。

在已经成功培养出强大下一代领导人的家族中,我们发现有六个主要特征或最佳做法。

有效的企业传承通常需要漫长而复杂的计划。开始得越早越好。

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