概要
系統地思考如何分散和調整投資資本，對於家族維持基業長青至關重要。以下三步流程可指導您進行新的商業投資。
企業正以前所未有的速度沒落和衰敗，部分原因是市場競爭日趨激烈，另一部分原因則是新的技術和越來越快的變革正在縮短行業的生命週期，加快了事物淘汰的速度。無論是第一代還是第十代，家族企業在這種動蕩的環境下都面臨著特別的風險。
他們必須邁出的第一步，是意識到變革和顛覆會發生在其所處行業，並且會影響到自身企業。抱以所有者的心態，為顛覆做好準備，理智地推行分散化投資，家族或能在這樣的驚濤駭浪中取得成功。
但接下來一個自然而然的問題便是：我們下一步該投資哪些業務？這個問題對許多家族而言或是打開了一個未知領域，因為他們的生意通常數十年來都集中於相同的行業、相同的城市，服務於相同的客戶——這樣的模式也許不會再像以前那樣可靠地運轉了。
為甚麼投資分散化很重要？
系統地思考如何分散和調整投資資本，對於家族維持基業長青至關重要。以下三步流程可指導您進行新的商業投資。
指導家族企業投資策略的三步流程：
第一：尋找增長機會，並且願意顛覆自我
擁有營運公司的家族，其財富增長要強於僅管理被動投資的家族。
但他們應當如何尋找此類公司呢？當然，家族企業應當在當前的行業內尋找不錯的投資，但也應當持續且謹慎地關注相關及完全不同的行業。
尋找新的增長機會時務必積極主動，因為這類機會不會憑空出現在您企業的四面牆之內。走出去，花時間觀察世界是如何變化的。參加會議和教育課程。
理解消費者趨勢和經濟指標的趨向。在您所屬行業和地區內外建立您的網絡。拜訪其他家族和家族辦公室。參與外部董事會。加入投資者俱樂部。輔導創業者。了解班加羅爾、柏林、波士頓、深圳、新加坡和矽谷等創新中心。參與加速器。參加初創企業推介會。考慮投資初創企業，親眼觀察新的動向。閱讀值得信賴的思想領袖的最新作品。
這些都是尋找新增長領域的諸多方式之一。當您找到不錯的增長機會時，要謹慎投資，循序漸進，哪怕是對您當前生意構成威脅的企業。您必須願意在目前的環境下顛覆自我。不要等到別人來顛覆您。
對大多數投資者來說，其目標就是尋找新的增長機會，以便進行投資。但對商業家族而言，這只是第一步。切勿止步不前。
第二：使您的投資與您家族企業的使命和價值觀相一致
對許多家族來說，最大化財務回報並不是唯一重要的事情。許多家族希望投資的企業能體現他們的價值觀、身份和使命。基於價值觀的投資和影響力投資成為今天的主流。但即便如此，家族在本質上就希望使自身的活動與價值觀相一致。
使您的商業投資與您家族企業的使命和價值觀相一致，從若干方面來看都是明智的。首先，家族會隨著時間推移逐漸分散成長。擁有可體現家族共同目的、價值觀和目標的投資組合，可吸引這樣一個越來越多元化的群體。其次，可團結整個家族。這種類型的投資組合可為家族提升滿意度、動力、一致性和自豪感。
家族團結有利於給主理人團隊帶來穩定，而這是家族企業的競爭優勢之一。第三，涉足新業務所必需的敏捷性，要求有明確的目標感。當家族明確其使命後，就會出於追求家族使命來處理各類活動、資產和投資。這種程度的協同作用是強大的。
例如，一個追求「價值調整後回報」的美國家族承認，由於他們不會涉足特定業務，因而可供選擇的投資機會較少。但這是自願付出的代價。除經濟回報以外，這位首席執行官對新投資機會提出的問題包括：家族是否會以此為榮？世界是否會因此變得更美好？此類問題是家族團結和支持的基礎。
確保投資符合家族利益，意味著要明確闡述此類利益：描繪家族的使命（您的家族從根本上試圖達成怎樣的成就，或者說您的目的是甚麼）。描繪家族的價值觀（您代表怎樣的價值，以及怎樣的價值在指引著您）。確保所有人步調一致，以便能根據此類原則衡量投資選擇。現在，您或許想要就此止步。「如果我找到的投資所體現的增長機會與我家族的使命和價值觀一致，那對我來說就萬事俱備了。」
並非如此。
第三：了解您的企業擅長甚麼
對於商業家族來說，這是投資策略中最常被忽略的一面。僅僅因為某項投資表現出增長前景，且僅僅因為它符合您的價值觀和使命，並不意味著它就適合您家族的技能組合。
各個家族具備歷經數代累積的能力和專長，這將指引他們在擁有、經營和領導企業的過程中取得成功。 這種專長可表現為多種形式。例如：
實踐性的企業構建技能（例如規模擴展、實施、人才遴選）
特殊知識（例如特定的技術或製造方法、對趨勢的認知）
對特定行業、市場或客戶的專業知識（例如理解中小企業、地區性專業知識）
以關係為基礎的技能（例如保持員工或客戶的忠誠度、建立社區）
對工作的激情（例如，這是他們早上起床的動力，也是他們存在的原因）
承擔風險的能力
內部組織（例如團結、決策和快速行動的能力）
雖然擁有特定的技能組合，但家族通常不會談論或明確指出他們擅長甚麼——作為一個商業家族整體而言。這一盲點可能導致家族投資於自己缺乏了解或並不適合他們的企業。不妨這樣：花時間記錄您的家族在你們的企業、家族辦公室、社區和你們參與的一切有意義的活動當中具體如何擅長於所從事的工作。如果有幫助的話，可聘請一個外部協調人來主持討論。需要對家族的技能組合進行分析、描述，然後將其優勢作為第三個視角，對潛在的新投資加以審視。
尋找符合這三項標準的投資並不容易，但作為家族要在瞬息萬變的世界中保持競爭力且建立可持續的財富，這卻是不可或缺的。然後，請考慮一下您自己的家族企業。您如何搶在未來不可避免的顛覆之前採取行動，理智地投資於新的領域？
培養年輕人的財富責任是一個長期持續的過程，應從小開始。有效和坦誠的溝通至關重要。
在已經成功培養出強大下一代領導人的家族中，我們發現有六個主要特徵或最佳做法。
有效的企業傳承通常需要漫長而複雜的計劃。開始得越早越好。
