概要
繼續提高私募股權承諾出資額（52%）和開展房地産投資（43%）是兩大主要投資組合行動，這與去年的調查結果一致。
投資組合主要行動
繼續提高私募股權承諾出資額（52%）和開展房地産投資（43%）是兩大主要投資組合行動，這與去年的調查結果一致。但或許因為感覺到公開市場泡沫較大，家族辦公室似乎已轉向戰略性地套現其部分公募股權持倉（2022年為28%，2021年為19%），同時繼續對機會型交易持開放態度（2022年為34%，2021年為71%）。
所採取的主要投資組合行動
直接投資
直接投資仍是家族辦公室的主要關注點，其中約三分之一的受訪者（29%）表示直接投資在其投資組合中的佔比為10%至20%，另有三分之一（35%）受訪者表示直接投資在其投資組合中的佔比為30%以上。
直接投資幾乎均勻分布於房地産（37%）和經營性業務（33%）。此外，風險投資佔比日益增加，約佔直接投資總額的20%，部分原因是家族辦公室在經營性企業和房地産領域找不到足够有吸引力的機會。
隨著越來越多投資者追逐直接投資機會，家族辦公室在直投股權類型的選擇上變得很靈活，其中控股投資（25%以上的所有權）約佔三分之一（37%），其次為被動投資和少數股權投資，分別佔24%和19%。
家族辦公室對直投或跟投（72%）的偏好高於成立合資企業或合夥企業等其他另類投資方案。
就行業而言，房地産（48%）、信息技術（34%）和醫療保健（29%）是家族辦公室直接投資的主要領域。
直接投資行業偏好
公開市場行業偏好
醫療健康（49%）、信息技術（39%）和房地産（30%）是2022年公開市場投資的三大首選行業，其次是能源（27%）和金融服務（21%）。在過去數年裏，這些行業持續受到關注，變化相對較小。
公開市場投資行業偏好
可持續發展和ESG投資
在可持續投資或ESG投資方面，將興趣轉化為行動很重要，因為60%的家族辦公室仍未考慮將其部分投資組合與這些主題相結合，或不確定如何進行結合。與去年相比，今年這一狀況並沒有發生積極改變。考慮到媒體的大量報道以及企業界和政界領導人的積極表態，這可能是一個值得深入研究的難題。為了在投資組合中更好地納入和量化可持續投資，可能需要對家族辦公室開展更多宣傳教育，因為13%的家族辦公室尚不確定如何將可持續投資與其投資組合相結合。
投資組合與可持續發展和ESG原則的結合程度
ESG投資需求依然主要集中在環境問題上，而社會問題方面的關注度還很滯後，這可能是由於環境方面的投資影響難以衡量。
除投資回報之外的其他重要ESG關注點
跟投或直投機會、私募市場，或者更廣泛意義上的創新解決方案和合夥企業顯示出最大的ESG投資潛力。這可能表明投資者傾向於將資本投入到具有明確和可衡量影響的機會中，家族辦公室尤其能够利用其人脉與志同道合的家族合作獲取交易。公益宣傳和/或慈善事業是否能够納入合作範疇，將是值得關注的一件事。
ESG投資類型偏好
加密資産
正如預期的那樣，家族辦公室高管們已經花時間對加密資産的配置潛力進行了解和評估。他們似乎在完成調研後選擇不加入該領域，或已退出該領域。2021年，51%的家族辦公室表示加密資産並非家族的優先投資或興趣所在，2022年這一數字增長至68%。處於調研階段或已進行小額出資的家族數量也總共下降了10%。根據我們在「家族辦公室領導力」活動期間收到的反饋，在加密資産領域，大多數家族辦公室選擇投資基礎設施，而非加密貨幣本身。
是否投資、購買和交易加密資産？
