可持續投資
2021年2月3日

在變化環境中選擇全球託管人的關鍵考慮因素

2021年2月3日
Michael Grippo
美洲託管銷售主管
Mooring boats together
概覽

隨著富裕人士和家族辦公室的需求日益複雜和全球化,能夠幫助他們作出明智決策並減輕其資產管理行政負擔的託管人需要滿足的要求也更趨複雜和全球化。


由於超高淨值人士和家族的財富、眼界和投資範圍的全球化程度不斷提高,選擇合適的託管人比以往更加重要。 新冠疫情使生活和企業發生深遠的變化,給2020年帶來前所未有的發展情勢,這凸顯出擁有全面託管服務供應商的價值。

我們一直認為,個人和家族應審視廣泛的考慮因素,以確定最佳託管人類型,從而在穩定和富有挑戰性的投資環境中助其實現特定目標,並處理優先事項。其中包括:

1. 利用全球託管人進行資產整合

富裕人士和家族以及為其服務的家族辦公室,通常會建立由遍布全球不同司法管轄區的多家私人銀行、經紀商和其他機構組成的網絡。 雖然擁有多家供應商確實具備優勢,但由於每家供應商的託管人都可能有自己的報告流程和周期,難以對持有的所有資產形成統一觀點。

然而,還有另一種選擇經常被忽視——利用全球託管人進行資產整合。 全球託管需要財富所有者將所有資產轉移給單一託管人。然後,該全球託管人負責集中保管客戶的資產,而財富所有者則能繼續獲取多家投資組合經理和經紀商的建議和交易執行服務。

2. 資產安全

在考慮資產安全性時,我們首先想到的通常是特定投資所涉及的風險。我們的股票是否會劇烈波動?某債券的發行人是否會違約?然而,除了這些問題外,持有資產而採用的託管關係類型(無論是銀行託管人還是經紀交易商)也可能會影響這些資產的安全性。

投資者通常並不了解其託管安排的差異或細微差別。隨著投資組合變得越來越複雜,可能涉及多個賬戶和供應商,了解在何處保管資產至關重要,以及集中資產以確保安全的需求也很重要。

3. 實時資訊和報告功能

我們相信託管4.0時代已經來臨。在全球託管領域內,支援額外中後台服務的風險、資金和抵押工具越來越先進。數據服務和市場分析可以滿足客戶不斷增長的需求,為其報告需求提供支持。 雖然一些客戶可能只需要在報告期結束時透過簡單的門戶網站瀏覽基本報告就可獲得滿足,但其複雜投資組合涉及多個供應商、地區和貨幣的客戶可能需要獲得實時資訊和定制報告功能。

擁有實時報告能力的託管人,允許他們的客戶隨時隨地查看和獲取有關其財富的詳細資訊。 最終,那些以自動化方式發送和接收交易數據以及投資組合持倉資訊的託管人會有助於降低人工干預的風險,並協助以電子方式轉換和處理交易,這將有利於考慮使用此類定制服務。

4. 全球覆蓋

最後,如果託管人全球覆蓋能力或在世界各地持有資產的能力有限,則上述服務敏捷性便幾乎沒有意義。顯然,當擁有國際資產需求的客戶在尋求可合作的託管人時,這是一個重要因素。即使客戶的最終要求本質上以國內為主,我們依然認為國際事件會影響多種資產類別,因此需要具備全球專業知識的託管人。

與全球託管人合作的好處包括透過使用全球託管人的專有網絡或與頂級第三方本地銀行建立關係,進入世界各地的許多國家和地區,使客戶能夠在全球範圍內整合資產。

此外,抗疫封鎖措施使金融機構不知不覺地證明了制定可靠業務連續性計劃(BCP)的託管人也同樣重要。 為了在疫情期間保持服務水平,全球託管人的敏捷性和韌性在2020年有所突破,2021年選擇合適託管合作夥伴時,這一點值得仔細審查。

花旗私人銀行的託管團隊為有意合併賬戶和簡化證券記賬和保管流程的客戶提供專業的投資組合管理服務。 花旗是全球最大的機構託管人之一1,資產託管規模達23.7萬億美元,並擁有覆蓋100多個海外市場的全球託管網絡,其中63個市場由花旗分行或關聯機構提供服務。

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1 截至2020年3月