家族辦公室成立指南

簡介

在為子孫後代管理資產以及滿足龐大家族各成員當前的需求時，財富創造者和繼承者需要作出許多決策。越來越多的家族領袖或負責人開始創建家族辦公室，以幫助管理他們的財富和提供高度個性化的服務。

過去20年，由於全球財富增長，世界各地已創建大約12,000至15,000個家族辦公室。家族辦公室已不再是全球1,500名億萬富翁的專屬，如今在可投資財富達到2億美元或以上的家族中也被廣為熟知。

那麼，家族領袖如何能夠確定家族辦公室是否為合適的方案，如果是，何種規模、結構和成本才是恰當的？

我們將探討關鍵因素、分享最佳實踐和潛在問題，並確定流程，從而幫助家族負責人根據其家族的特定需求和期望構建家族辦公室。

什麼是家族辦公室？

家族辦公室匯集為家族提供專屬個人及／或專業服務的人員，其既可以是家族企業的一部分，也可以獨立存在。家族辦公室通常有一名或多名負責管理家族生活營運事務（如住宅、旅行和資產收藏）的成員，以及負責管理會計、稅務、遺產規劃、法律、慈善、投資和行政事務的專業人士。家族辦公室的人員組成從最少兩人至多達350人不等。

目前已有眾多家族辦公室模式。單一家族辦公室（本文將重點探討）與服務多個無關連家族的聯合家族辦公室之間有很多重要差異。其變體還包括私人家族信託公司，這類公司為最大化稅收和遺產規劃利益而依法組建，並接受長期信託監督。私人信託公司可與家族辦公室協作營運或作為單獨實體營運。

另外一種模式是家族投資公司。這些實體通常代表家族進行投資活動，但不提供傳統家族辦公室提供的支援服務（住宅管理、法律和會計服務等）。

無論存在何種差異，其共同點是家族辦公室只為一個家族服務，其中可能包括多代家族成員，甚至家族分支。

如何確定家族辦公室模式？

雖然業內常說，每個家族辦公室都是獨一無二的，但它們在營運實踐和服務提供模式方面確實有很多共同屬性。每個家族辦公室的「獨特性」通常歸因於所服務家族的價值觀、利益、需求和特異性。就此而言，它們在治理、家族參與、溝通實踐，以及家族辦公室支持和豐富家族成員生活的程度方面存在很大差異。

從結構上，家族辦公室模式通常由三個關鍵因素所定義：

1.規模——專業人士的數量

2.複雜性——法律實體結構、投資類型、家族成員人數等。

3.家族辦公室的自主權——專業人士履行職能的程度，例如投資管理、法律或會計事務是外判予第三方，還是由內部人員履行。

對具體家族而言，怎樣的家族辦公室才是最好的？

由於可用的商業模式、營運成本和方法多種多樣，關鍵問題是：對具體家族而言，怎樣的家族辦公室才是最好的？

並不存在一種適合所有家族的家族辦公室模式。最佳家族辦公室結構的具體細節取決於家族當前的需求，以及未來需求可能發生怎樣的轉變。事實上，創建家族辦公室對很多家族而言並非最佳選擇，不如聘請私人銀行、聯合家族辦公室或財富管理公司。

因為我們會發現，家族辦公室的成本、時間投入、持續決策和參與可能超出了家族負責人的能力或利益範疇。

實際上，創建家族辦公室大體上相當於創建一家新的企業，需要進行監督、投入資本和加以領導。

考慮到這些因素，流程導向方法最有助於引導家族了解家族辦公室的職能，並幫助他們確定家族辦公室對其是否合適。下列指引總結了有效流程原則、良好管理實踐和一般行業基準，以幫助客戶創建適當規模和複雜性合理的家族辦公室，從而幫助實現他們期望的結果。

家族辦公室應考慮的五個因素

應當運用全面的規劃和估值方法審視下列五個因素：

1.定性因素，有助於確定創建家族辦公室的適合性。

2.定量因素，涉及家族辦公室的規模、成本和利益。

3.策略、營運和治理因素，包括明確家族辦公室將要履行的職責，以及將如何管理理財室。

4.人員因素，例如確定需要哪些技能，以及如何招聘、培訓、管理、激勵人員和薪酬方案。

5.家族領導因素，涉及家族成員將要擔任的領導角色、如何作出家族決策，以及培養和繼任計劃將如何影響家族後代。

在本文中，我們重點討論前四個因素。下載文件可了解更多內容。