家族的主要担忧和传承管理

家族方面的前三大担忧超越了金融资产的范畴，分别为：保存家族资产的价值（65%）、培养下一代成为负责任的财富所有者（51%）和传承管理（43%），这表明人们越来越意识到为家族准备财富和让给家族管理好财富的双重必要性。

大多数受访者预计，家族、家族办公室或受托人层面的领导层继任将成为未来五年面临的关键转变，其中有些家族将同时面临多个传承，因此是否准备好在动荡时期应对这些关键拐点，将成为家族必须面对的重大考验。

在“家族办公室领导力计划”活动现场，剑桥家族企业研究所的John Davis教授强调，家族企业正面临一场风暴：一方面，外部环境正在发生变化，包括环境退化、生态破坏、技术进步和数字颠覆、全球化和去全球化，以及社会经济和政治影响；另一方面，家族本身也在发生变化。他们接受了更好的教育，在地理位置上分布更为分散，在很多方面更加多元化，同时更加专注于满足个人需求和寻求个人成功。由于人类寿命增加，跨越三代或三代人以上的家族越来越多，家族成员在进行决策时必须变得更加透明和包容。在这一背景下，Davis教授推荐了五种有助于家族企业适应变化并取得成功的转型策略：

1. 重新定位和赋能所有者
2. 准备随机应变
3. 加速数字化转型
4. 重视创造社会影响力
5. 带动和振兴家族

随着时间的推移，家族办公室越来越注重家族的团结和世代长存久安

如今，家族办公室的主要关注点分为两大类：一类侧重于投资管理（50%），另一类侧重于家族的团结和世代长存久安（35%）。值得关注的是，随着家族财富从第一代（25%）转移到第二代及更多代（43%），维护家族团结和世代长存久安成为重中之重。

投资职能继续走向专业化

75%的家族办公室设有投资委员会或理事会，其中近一半(44%) 由独立顾问和家族成员共同组成。

大部分（55%）家族办公室制定了积极的投资政策声明，但具体比例在不同代际间存在较大差异，取决于是第一代家族（44%），还是第二代或第二代以上家族（63%）。

75%的家族办公室聘用了外部投资顾问，主要用于管理人甄选（52%）、战略性资产配置（45%）和投资研究（44%）。

慈善事业

家族继续使用各种慈善捐赠工具促进慈善事业，其中家族私人基金会（54%）和个人直接向慈善机构捐赠（48%）是最受欢迎的两种方式。从以往上看，我们看到全球基金会的数量在增加，其中约65%集中在欧洲，35%集中在北美。

在美国，个人向慈善机构进行捐赠的占比较高，或许家族可以考虑采取结构化的捐赠方式开展其慈善事业，这样可能获益更多。慈善资产捐赠的发展为慈善家资助他们关心的事业提供了更多资源，并使他们能够将投资策略与慈善使命和价值观保持一致，从而创造“双重底线影响力”。

在我们不久前举办的“家族办公室领导力计划”活动上，有一场专题讨论谈到了“基于信托的慈善”这一话题。发言人向大家着重介绍，基于信托的慈善可解决捐赠者和非营利机构之间的权力平衡问题，并且可通过严格的方法加快取得成果。

基于信托的慈善也会将责任转移到资助者身上，要求其更好地了解其受赠者，而不是让受赠者证明慈善的效果。这一根本性转变将提高资助的适配性，并提升非营利机构的潜力，使其可更有效地履行使命担当、留住人才和实施长期策略。虽然每个家族都应当制定契合自身需求的慈善策略，但通过向同行学习获得启发、发现最佳实践或避免常见的错误，通常也会使家族获益。

最后，公益慈善最关注的前三大领域为教育（73%）、医疗保健和医学研究（42%）和青少年成长（33%），其次为环境（20%）。这与过去几年中排名最高的全球慈善重点领域相对一致，即教育是重中之重，其次是健康。慈善事业对青少年成长的关注，可能与疫情对青少年的巨大影响有关。随着财富代际转移的发展，捐赠领域或将发生转变，正在成为全球决策者的年轻慈善家们可能会越来越关注环保事业。